首次公开亮相

基拉

昨日上证指数小幅度下跌0.26%，四个主要指数全部下跌。全市场交易金额回到了1万亿以下，上涨股票多于下跌股票，整体交易气氛还行。昨天A股涨港股跌，今天反过来了。昨天A股银行股普涨2%，今天银行指数下跌1.2%，工商银行和农业银行下跌2%左右。消费股表现比较弱，酒店餐饮、酿酒、食品饮料处于跌幅前列。

IT设备和半导体行业跌幅超过1%。隔夜美股科技龙头股跌幅比较大。特斯拉下跌超3.9%，苹果跌超2.8%，微软下跌2.96%，亚马逊下跌1.95%，META下跌1.6%。虽然英伟达上涨0.86%，但与AI相关的股票大幅度下跌。BigBear.ai收跌13.39%，“英伟达概念股”SoundHound跌11.82%，LivePerson跌超10.3%，Guardforce AI跌超9.6%，C3.ai跌超8.2%，Bullfrog AI跌超7.6%，英特尔跌约5.4%。

地产股反弹一天后继续下跌，通用机械涨幅居首，受益于设备更新、飞行汽车、机器人等消息的催化。电气设备涨幅接近2%。东财行业涨幅前四的是风电设备、电机、电网设备、光伏设备。

人工智能是美国的优势产业，卖铲子的股票赚到飞起。中国需要重视人工智能发展，但要小心一哄而上的盲目投资。我看好人工智能的长期前景，未来发展存在多种可能性，过程可能会比较波折。风险在于有一种可能性是应用端迟迟没有爆发，人工智能离真正的需求还太远。新能源是中国的优势产业，最近高层多次提到双碳、新能源和电网建设。双碳是中国的长期战略，是能源结构的主动转型。并不是迫于外部压力，西方国家不搞了我们就不搞了。

电网在双碳新能源发展中的核心地位越来越受到重视，股票市场的关注度在逐渐提高。风电最近也有一些积极的消息。一季度是海风施工淡季，但沿海各省项目招标等前期工作仍紧锣密鼓进行中。2月以来近4GW海风项目公布重大进展。3月开始将逐步进入施工旺季，无论是开工端还是招标端的信息有望陆续释放，海风装机节奏有望迎来修复。预计今年海风全年装机量可达10GW，同增近60%。后续可能的催化剂是，江苏js问题、广东航道问题的解决，风电零件出海等。

目前市场的主流热点仍然是高股息红利和AI科技主题。新能源只是阶段性的活跃，消化过度悲观的预期，向合理估值回归。高股息要小心抱团瓦解，科技主题要小心美股科技股的波动。

新领导首次公开亮相接受媒体采访。我摘录了以下采访内容：近年来，A股上市公司分红情况持续改善，但常年不分红的公司也不少，稳定性、及时性、可预期性分红的比例还有待进一步提高。对多年不分红或者分红比例偏低的公司区分不同情况采取硬措施。推动有条件的公司，鼓励一年多次分红，鼓励春节前分红。

目前证监会对在审企业进行抽样现场检查，交易所也进行现场督查，但是现场检查和现场督查的覆盖面还是非常有限。下一步要成倍大幅增加现场检查覆盖面，对发现的违法违规线索，进一步加大查处力度，以此来倒逼发行人进一步提高申报质量，倒逼中介机构能够履行好职责。要设置更加严格的退市制度，做到应退尽退，也鼓励推动一些公司能够主动退市。

资本市场的规范要求提高，必须通过改革把基础制度扎实，增强制度的适应性、稳定性、可预期性。比如不管是一级市场还是二级市场，都需要完善定价机制，通过各参与方充分博弈；再比如对于量化交易，就要基于我们的国情世情，突出公平性，建立健全监管制度，趋利避害，规范发展。

市场运行有其自身规律，正常情况下不应干预，但是当市场严重脱离基本面，出现非理性剧烈震荡，流动性枯竭、市场恐慌、信心严重缺失等极端情形时，该出手就果断出手，纠正市场失灵，证监会已经有一些行之有效的做法，还将健全相关机制，坚决防范发生系统性风险。

严厉打击财务造假和侵占上市公司利益的违法违规行为。要规范减持，对技术性的离婚、融券卖出，要进一步堵住漏洞。证监会要做好入口监管，企业IPO不能以圈钱为目的，要全力把造假者挡在资本市场门外。