新能源企业的欧洲需求

基拉

新能源企业的欧洲需求反馈

今天市场继续反弹，多数股票下跌。上证指数上涨，创业板指数下跌。上涨股票1238个，下跌股票3455个。与昨天文章判断的差不多。今天是节前离场压力比较大的一天，这个程度的结构调整算是比较正常吧。创业板前六大权重股，迈瑞医疗平盘，其它五个跌幅都不算小。光伏板块挺强的，电网也还可以，宁德时代跌幅比较大。煤炭、房地产、酿酒、银行等权重股涨幅比较大。除了行业利好，可能也部分体现了投资者节前相对比较谨慎的情绪。

月度的海关数据显示：光伏组件3月出口262.18亿元，同比+86.5%，环比+0.5%；Q1出口729.43亿元，同比+100.8%，环比+31.8%。推算3月出口约15GW，同比+50%；Q1出口约41GW，同比+64%。

按照组件价格同比上涨20%计算，预计3月我国组件出口量同比增长56%，1-3月累计组件出口量同比增长67%。根据盖锡咨询统计，1-2月组件出口总量为26.84gw，预计3月组件出口量14.9GW，电池片预估出口1.85GW。从行业跟踪数据看，欧洲市场高度景气，国内分布式持续向好，4月排产环比向好。尽管受疫情影响，部分厂商运输延迟。但整体需求依然旺盛。

根据德国储能协会统计：截止21年底，德国户用储能累计安装量43万户，21年新增安装量14.5万户，同比增长45%。今年1—3月，德国户用储能安装量7万户，相当于21年全年的50%。C&IBESS供应商Tesvolt表示，其3月份的订单同比增长了近200%。德国储能协会预测22年新增安装量预计为27万户，同比增长86%，且数据可能超出预期。

近期机构集中调研了阳光电源、锦浪科技、固德威、派能科技等海外储能业务收入占比较高的公司。上市公司反馈的总体观点是：欧洲今年光伏增速很快，户用光伏增速更快，户用储能增速可能是2倍增长。

阳光电源：22年储能收入目标是100亿元，预计同比增长200%；公司在欧洲和澳大利亚的储能收入比21年可能增长200%。

锦浪科技：储能的主要业务是户储PCS，今年一季度出来2万台，订单5.4万台。目标是全年出来10—20万台，目标增速是300%—600%。

固德威：今年一季度储能PCS出货3万台，储能系统收入5000万元，全年目标PCS18万台，目标增速200%，储能系统收入8亿元。

派能科技：今年目标3.5—4Gwh，目标同比增长120%—160%，欧洲订单饱满。

锦浪科技欧洲业务收入占比超过40%。公司表示，今年一季度来自欧洲的收入同比增速是220%，全年有希望保持这个速度。而且特别提到，俄乌冲突是2月下旬开始。3月欧洲出现对新能源需求的暴增。预计后面几个季度，来自欧洲的订单和销售增速会很快。

市场之前担心欧洲会启动煤电和核电，欧洲会自建新能源产能，减少对中国产品的需求。而实际的情况是，欧洲的需求不但没有减少，反而在快速增长。有些基金经理在看空光伏储能股票时解释说，担心俄乌冲突、欧洲能源危机，导致中国光伏储能行业需求转弱，行业发展逻辑逆转。其实不如直接说，看图形我觉得会这些股票会继续下跌。这种回答至少比较真诚。