主题之年

基拉

4月12日国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》的通知。《意见》表示将稳步推进重点领域电能替代，大力发展风电太阳能发电，预计2023年风电光伏装机增加1.6亿千瓦左右。要点包括：继续推进沙戈荒基地项目建设；积极推进光热项目规模化发展；谋划启动海上光伏项目；推动绿证核发全覆盖，做好与碳交易的衔接。实施农村电网巩固提升工程，以点带面加快农村能源革命试点专型。

市场对全年风电、光伏装机增加160GW左右有点看法，觉得去年是137GW，今天增长速度太低了。我觉得这个目标的意义大于具体数量。这是能源局首次在指导意见文件中正式提及年内装机目标，去年没有具体目标指引。160GW可以认为是底线值，全年风光装机大概率超过该目标。另外这个装机量是正式并网量，与实际装机量有差异，体现在风电行业尤其明显。风电的吊装装机量与并网装机量有几个月的时间差。

意见指出2023年目标风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到15.3%，较2022年实际水平13.8%提升1.5pct。对比2022年制定目标为12.2%，较2021年实际水平11.7%仅高0.5pct。这个目标提升幅度比去年大不少，反映能源局对新增规模的重视程度。

今年文件首次提及光热发电、氢能技术的规模化应用；首次提及加快建设智能配电网，上线运行国家充电基础设施监测服务平台；首次提及积极稳妥推进电力现货市场建设、积极推进辅助服务市场建设。主要目标中结构转型由“稳步推进”变为“深入推进”；新增谋划启动建设海上光伏；单独提出能源建设助力乡村振兴，包括驭风、沐光行动，稳步推进整县开发，开始能源革命试点建设等。

周四权威媒体报道，大领导在广州考察广汽埃安新能源汽车股份有限公司；总理李强在北京市调研独角兽企业发展情况。调研了三家企业，一个做机器人，一个做卫星网络，一个做储能。在北京海博思创科技股份有限公司，李强了解公司储能系统解决方案，察看相关储能产品和应用案例。他指出，储能在能源革命中扮演着重要角色，具有广阔市场空间。要把新能源和储能产业发展紧密结合起来，进一步加强规划引导和政策支持，持续推动技术进步，积极支持用户侧储能多元化发展，更好适应市场变化、满足用户需求。

两位领导同时调研新能源企业，这个重视程度算顶级了吧。有能源局态度积极的年度指导意见，还有技术和产业领域的突破。加拿大科学家领导的一个国际科研团队研制出一种光电转化效率创纪录（约为24%左右）的三结钙钛矿太阳能电池，朝着开发出硅基太阳能电池廉价替代品的目标迈进了一大步。相关研究刊发于《自然》杂志。这周三极电光能钙钛矿产业基地项目开工仪式在无锡举行。项目占地面积约173亩，计划建设全球首条1GW钙钛矿光伏生产线、100吨钙钛矿量子点生产线、研发创新中心及总部大楼。

汽车板块周五动了动，光伏储能反应非常小。半导体板块涨幅超过4%，行业第一大权重股北方华创业绩超预期涨停。中微公司涨13%，中芯国际涨超7%。有色板块最近非常活跃，紫金矿业逼近历史高点。

美元指数日线图

COMEX黄金日线图

美元指数跌破101，黄金涨到2050附近。紫金矿业最近的走势在反映黄金强势，与铜价关系不大。LME铜没有创今年新高，距离2022年高点也有一定的距离。铜资源丰富的铜陵有色股价相对迟缓。周五晚间公布的美国4月密歇根大学1年通胀预期初值从3.6%上升至4.6%，创2021年以来最大升幅。美元指数从低点回升了0.5%，黄金对应下跌了37美元。

NYMEX原油日线图

原油快速上涨后进入密集成交区。原油有斗地主的逻辑，但减产并不能持续推升价格。能保持在85元附近上下波动就是一个相对比较理想状态。美元、黄金、原油的波动会影响大盘权重中特估股票的走势。

中国石油、中国石化、中国电信、中国联通日线图

三桶油短期上涨速度有点快，周四放量冲高可能有短期震荡。中国电信和中国联通在中期均线上方震荡，下图的建筑行业指数接近前期高点。中特估主题依然具有比较好的延续力。周五收盘后的短线数据在中位区上行，没有看到大的风险。

建筑行业指数日线图

电信运营、IT设备、通讯设备、元器件日线图

软件服务、传媒娱乐、互联网、半导体日线图

上面是TMT的8个细分行业，传媒娱乐是冲高回落，半导体周五大阳线，其它6个行业过去几个交易日都是高位震荡。上海电影里面资金是真的会折腾，周四跌停，周五跌8%后翻红。我看不懂它在炒什么，向行家请教，说有三个逻辑：1、中特估，上海国资委旗下的优质文化国企；2、影城业务疫后复苏。3、经典IP再开发，在手经典动画IP如《小蝌蚪找妈妈》、《黑猫警长》、《葫芦兄弟》、《大闹天宫》、《哪吒闹海》等有极高认知度和开发价值，同时上影元文化持续新IP开发能力出众，23年成功打造爆款动画《中国奇谭》。三个逻辑我听明白了，这个股价理解不了。最近在学习光模块行业，学习了解行业分析师的推荐逻辑和产业反馈。学完后有点懵，也许是学习深度不够吧。以后会分享这方面的体会。

酒店餐饮、酿酒、食品饮料、农林牧渔日线图

消费几个行业的走势差不多。白酒调整比较正常，感觉最近猪肉、蔬菜价格在涨。反正现在也搞不清楚是行业基本面下行，还是人工智能中特估的抽血。市场对四月中央经济工作会议出台刺激政策有比较高的预期。我没有什么预期，领导在忙着调研。今年A股就是围绕着数字中国、人工智能和中特估三个主题热点在炒，这实际上就是不看好经济复苏的力度。下半年或者四季度可能会有资源价格上涨的通胀行情。下周我觉得需要注意热门股调整的个股风险，交易稍微谨慎点。